内存、硬盘“涨”声不断:成本机制提升服务器价格

来源:云头条 发布时间:2023-10-23 16:23:40 阅读量:243

近日,多家媒体报道称,存储芯片价格已触底反弹,三星等国际存储大厂已开启涨价。

直接导致手机及PC整体价格开始上扬,而鉴于手机、PC、服务器是存储三大需求的主要动力,从成本机制看,未来服务器价格的上涨也是大势所趋。

原厂欲减产增效,存储市场“涨”声不断

众所周知,全球存储市场中,由三星、美光、SK海力士等巨头垄断NANDFlash(闪存)、DRAM(内存)等存储晶圆厂(原厂)主导供应。
不过,由于全球宏观经济复苏缓慢、需求断崖式下跌,自2022年第四季度起,国际闪存大厂铠侠和美光等已经启动减产,调整供给。
而到了今年中旬,三星、SK海力士、美光均表示扩大减产幅度。其中,过往坚决不减产的三星也从今年4月份加入减产阵营,近期还宣布从9月起扩大减产幅度至50%。
截止9月底,上述存储原厂减产时间已达6—12个月,而预计持续到2024年的减产,意味着原厂减产时长将长达至少9—15个月。
对此,集邦咨询显示,由于NANDFlash供应商亏损持续扩大,销售价格已接近生产成本,供应商为了维持营运而选择扩大减产,从而希望带动价格止跌反弹。

其中,NANDFlash晶圆合约价已在8月反弹,随着其他存储厂供应商预计将跟进扩大第四季度减产幅度,加速库存去化速度,以及客户加大备货力度,9月NANDFlash晶圆合约价续涨,预估第四季度NANDFlash均价有望因此持平或小幅上涨,涨幅预估约0至5%。

事实是,近期上游存储资源价格已经进一步上调,NAND涨价行情扩散至小容量256Gb NAND Wafer,1Tb/512Gb/256Gb TLC NAND Flash分别调涨至3.65/1.80/1.03美元。
与此同时,近期已有下游厂商接到存储原厂通知,第四季度将调涨合约价格,其中NAND闪存第四季度合约价可能涨一至二成,DRAM合约价涨幅约一成。以手机为例,三星9月已与客户(包括小米、OPPO及谷歌)签署了内存芯片供应协议,DRAM和NAND闪存芯片价格较之前合同价格上调10%-20%。

由此看,当前全球主要存储大厂都在开始陆续发出合约涨价通知,而伴随减产效果越来越显著,原厂强势拉涨的决心强烈,上游资源供应明显趋紧,部分资源在现货市场甚至还会出现供不应求的情况,进而导致价格的进一步拉升。

至于明年,同样来自集邦咨询的最新研究报告显示,内存、闪存芯片的市场需求将分别大涨13.0%、16.0%,相比今年高出大约6.5个、5.0个百分点。

由此看,存储行业供给侧主动减量,并且向下游提价的势头将会持续。

成本机制提升服务器价格,提前备货大势所趋

提及存储,智能手机、服务器和PC为存储三大终端需求驱动力。例如在DRAM的需求中,智能手机占比约42%,服务器约38%,PC不足20%。不过,由于手机、PC整体出货量见顶,而服务器受益于算力增长的需求,尤其是始于去年年底的ChatGPT等新兴应用的出现,有望持续增长。
基于此,业内预计,上述存储市场的涨价最先影响的是以服务器为代表的企业级市场,其中内存(DRAM)和硬盘(NAND为核心成本)作为服务器存储的功能模块则直接影响着服务器的成本和最终价格。
以传统基础(通用)服务器为例,其内存和硬盘构成的存储成本占据其总成本的35%—45%,即便是现在开始流行的AI服务器,在CPU和GPU成本占比攀升的情况下,存储也占据了其总体成本的10%—25%不等,远高于其他部件的比例,同时,鉴于AI服务器对于DRAM和NAND的容量需求分别是传统服务器的6—8倍和3倍(为了满足AI对于数据高速交换与存储的需求),这些均说明从成本机制看,存储依然是影响服务器成本及价格的重要因素。
此外,从技术角度看,新需求带来的技术升级也会带来成本的增加。例如驱动DRAM内存市场向DDR5 升级的动力主要来自对带宽有强烈需求的专业应用领域,比如AI服务器、边缘服务器等,而这主要是由于系统内存带宽跟不上服务器CPU核心数量的增长,服务器需要更大的内存带宽所致,为此,三星电子、SK 海力士和美光三家公司正在推动DDR5内存的普及,以期抵制当前半导体市场下滑的趋势,而随着而来的,则是在这一升级周期内,不仅是DDR5内存库存较少导致价格高企,也会使得目前仍然占据主流的DDR4内存受到影响,甚至是价格的不降反升(因为三大存储厂商的DRAM减产重点均锁定在DDR4),最终导致目前仍占据主流的基础(通用)服务器成本和价格的上涨。
所谓以小见大。如果说上述是存储“涨”声对服务器成本的影响,那么扩大到以服务器为基的数据中心其对于成本的影响将更加显著,而这点从美光官网对于存储需求和价值的比较预测可见端倪。
其数据显示,2021年数据中心DRAM和NAND分别约300亿美元和200亿美元,预计到2025年分别增长至500亿美元和300亿美元,预计到2030年分别增长至1000亿美元和700亿美元,2021年~2025年合计CAGR为14%;从存储容量看,2021年数据中心NAND市场需求小于2000亿GB,预计到2025年有望达到5000亿GB,到2030年有望达到24000亿GB。
面对存储价格的上涨,市场价值和容量的增加,为了现在和未来规避成本上升的风险,我们认为,服务器市场和客户的提前备货将是大势所趋和明智之选,毕竟此前GPU价格的疯涨已经给相关客户上了深刻的一课!

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